先减持再折价认购！天齐锂业159亿巨量定增遭监管量疑

记者 | 赵阳戈

无论是股价表示，仍是债务危机，天齐锂业都备受存眷。

159亿融资方案

1月15日晚间，天齐锂业披露非公开发行A股股票预案，内容显示，上市公司方案向本身控股股东成都天齐实业（集团）有限公司（下称天齐集团）或其全资子公司发行不超越4.43亿股，发行价格设定为35.94元/股，方案募资额不超越159.26亿元，在扣除发行费用后，募资将全数用于上市公司了偿银行贷款和弥补活动资金，以优化公司的资产欠债构造，进步资产量量，降低财政风险，改善财政情况。

控股股东一口气注入159亿可谓诚意满满，也反映了天齐锂业“缺钱”的现状。

就在2018年，天齐锂业完成了SQM23.77%股权的购置，成为其第二大股东。SQM处置智利阿塔卡玛盐湖的资本开发和操纵。阿塔卡玛盐湖含锂浓度高、储量大、开采前提成熟且运营成本低，是全球范畴内天禀优胜的盐湖资本和全球锂产物的重要产区。跟着近年来关于该盐湖资本的开发操纵，该地域已成为全球锂行业企业的重点开展区域和资本储蓄基地。不外此次战略上的规划，也招致天齐锂业增加了35亿美圆的并购贷款，资产欠债率曲线跳升。

截至2020年9月30日，天齐锂业短期告贷31.32亿元，一年内到期的非活动欠债133.05亿元，持久告贷130.26亿元，应付债券20.26亿元，比来三年及一期财政费用别离为0.55亿元、4.71亿元、20.28亿元和12.86亿元。财政费用的增加，次要系公司为完成收买SQM股权新增35亿美圆告贷招致利钱收入增加所致。

资产欠债率数据上，2017岁暮、2018岁暮、2019岁暮、2020年9月末，天齐锂业资产欠债率别离为40.39%、73.26%、80.88%、81.27%，跳升得很明显。

那么，控股股东的注资无疑将缓解上市公司的活动性为难，不外恰是那份定增预案，也立即引起了监管层的留意。

周末收存眷函

1月16日，深交所下发存眷函，对天齐锂业发出3大疑惑。

其一，控股股东能否有短线交易的行为？

本来，1月6日上市公司收到天齐集团及其一致动作人张静、李斯龙的《股份减持方案告知函》，其方案通过集中竞价的体例减持不超越2%；通过大宗交易的体例减持不超越2%，减持期间为自1月29日起的6个月内。天齐集团及其一致动作人现合计持有公司股份52047.87万股，占公司总股本的35.24%。

至于减持的原因，通知布告里表述是向天齐锂业供给财政帮助及其他资金需求。天齐集团和张静减持股份的来源是初次公开发行前股份及其孳生的股份，李斯龙拟减持股份为其通过二级市场集中竞价购置的股份及其孳生的股份。

现实上天齐集团的减持是持续性的，在2020年5月19日时天齐集团也发过减持方案，2020年12月时才施行完毕。

来源：通知布告

对此，深交所要求公司详细申明控股股东减持后又认购公司非公开发行股份的行为，能否本色上构成短线交易，能否会损害上市公司中小股东的利益；深交所还要求公司自查控股股东的减持信息披露能否契合相关法令律例的规定。

其二，动静能否透露？

天齐锂业在披露预案前60个交易日里，股票的价格涨幅高达201.82%。对此深交所要求公司申明此次非公开发行计划的详细谋划过程、参与人员，公司采纳的内幕信息保密办法，能否存在内幕信息提早被知悉的情形。

别的，深交所还要求申明公司控股股东、现实控造人、董监高、持股5%以上股东比来1个月买卖公司股票的情况，将来6个月内能否存在减持方案及减持方案的详细内容，以及近期接待机构和小我投资者调研的情况等。

其三，因为定增涉及的融资额十分大，且预案中提及天齐集团及其全资子公司将通过自有资金和自筹资金以现金体例认购。因而，深交所还进一步诘问认购对象自有资金和自筹资金的来源、筹措资金的详细路子；认购对象能否做出认购下限许诺以包管此次非公开发行的施行，如未有相关许诺，且天齐集团及其全资子公司因无法筹措足额资金形成违约，将采纳何种办法以保障上市公司的利益不受损害；连系前述情况，申明此次非公开发行募集资金总额能否合理可行，能否存在忽悠式定增的情形。

按照摆设，天齐锂业需要在1月22日前将有关申明质料报送中小板公司办理部并对外披露，同时抄送四川证监局上市公司监管处。