去年证监会罚款49亿：最高单案罚36亿 小我罚单包办罚金前三

近日，证监会开出2021年首张罚单。熊模昌、吴国荣控造196个账户，操纵资金优势、持股优势把持“华平股份”，在把持期间账户组吃亏3.24亿元，证监会对二人惩罚390万元。

新年首罚延续了2020年的严监管趋向，回忆202年本钱市场监管情况，从严监管、高压冲击是主线。据新京报贝壳财经记者统计，2020年证监会共开出96张罚单，罚没金额合计49.20亿元，是2019年罚没金额的三倍。

值得留意的是，共有4张罚单罚没金额超越1亿元，此中罚没金额前三名均为针对小我的罚单，最高罚没金额超36亿元。

小我罚单包办罚金前三名最高罚没36亿刷新涉单只股票惩罚纪录

按照新京报贝壳财经记者统计，2020年，证监会官网公布的罚单数量共计96张，罚没金额合计16.78亿元。

与往年类似，2020年证监会针对小我的惩罚占大都，而且惩罚金额较大。96张罚单中，有62张针对小我惩罚，34张针对企业，以及企业违法违规行为的间接负责人员。被惩罚对象共计324个，包罗289名小我和35家企业。

从罚金来看，2020年罚没金额前三名均为针对小我的罚单。金额最高的为汪耀元、汪bb父女内幕交易股票案，罚没合计36.25亿元，单案罚没金额占全年全数罚没金额的七成以上。在该案中，上市公司安康元第二大股东鸿信行有限公司减持及让渡安康元股份的内幕信息公开前，汪耀元与相关内幕信息知恋人联络、接触，并与汪bb配合控造多个账户并投入巨额资金交易“安康元”股票，构成内幕交易。因为QQ音乐开创人马化腾、寡安保险掌门人欧亚平被连累此中，此案一度备受存眷。

36亿不只是证监会在2020年开出的最大罚单，也刷新了证监会涉及单只股票的惩罚纪录。

此前，证监会史上最大罚单是2018年对厦门北八道集团开出的55亿元罚单，不外该案中共涉及三只股票。2019年证监会开出的最大金额罚单也是小我内幕交易案，不外罚没金额不到4亿。

从案由来看，针对小我的惩罚中，内幕交易仍是重灾区，62张针对小我罚单中有34张与内幕交易案有关。其次是把持证券市场案件，共有9张罚单。还有7张罚单是关于证券从业人员违法持有或买卖股票案件。

2020年全数罚单中，罚没金额排名第二、第三和第四的均为把持证券市场案，而且罚没金额均超越2亿元。此中第二和第三名均为小我把持股票案件，吴联模把持“凯瑞德”被罚没合计5.13亿元；孟庆山、杨慧兴把持“梅花生物”被罚没合计2.26亿元。第四名被惩罚主体为企业――福建旭诚资产办理有限公司把持“亚星客车”等十只股票，被罚没合计2.12亿元。

别的，本年呈现的一个新趋向是，对基金从业人员操纵未公开信息交易股票或处置利益输送的惩罚增加，有4张罚单与此相关，被惩罚对象均为私募基金从业者。此中，2张罚金过万万，上海盈象资产办理有限公司的基金司理刘芳洁，操纵其母亲的证券账户趋同交易股票，买入趋同盈利884.59万元，最末被处以3倍罚款，罚没金额合计3538.36万元。别的，珠海中南投资办理有限公司股东、实控人王青方操纵未公开信息交易证券，被罚没2666.24万元。

信披违规仍是上市公司重灾区有公司因荐股软件委托代办署理被罚超7万万

在34张以企业为惩罚主体的罚单中，有21家上市公司或新三板挂牌公司被惩罚，还有2家管帐师事务所、1家证券公司被惩罚，6家私募基金办理人被罚。

信息披露违法违规仍然是最常见的案由，针对上市公司或新三板挂牌公司的罚单全数为信披违法违规案件。不外，因为原证券法的限造，对上市公司信披违法违规的顶格惩罚为60万元，因而对上市公司的罚金遍及不高。即便是2020年A股震惊市场的财政造假大案，例如康美药业、康得新、獐子岛等案件，对上市公司的惩罚金额均为60万元。康美药业案中，加上相关责任人员的惩罚，罚金合计595万元。

单案被惩罚金额最高的为辅仁药业信息披露违法案，上市公司、上市公司控股股东以及上市公司董监高档合计被罚590万元。此中，辅仁药业因两类违法行为合计被罚120万元，包罗按期陈述存在虚假记载、严重遗漏，以及未及时披露联系关系方担保的行为；报送和披露的严重资产重组文件中存在虚假记载的行为。

别的，凯迪生态2020年内被罚两次，相继于3月27日、5月7日收到两张罚单，合计罚款金额380万元。凯迪生态第一次被惩罚是因为未在法按期限内披露2017年报及2018一季报；第二次被惩罚是因为2017年年度陈述披露的现实控造人信息存在虚假记载等。

本年中介办事机构被惩罚的案例相对较少。两家被罚的管帐师事务所包罗中兴财光华管帐师事务所、北京兴华管帐师事务所（特殊通俗合伙），前者合计被罚没50万元，后者合计被罚没354万元。两家管帐所均因为未勤勉尽责被罚，违法行为包罗审计陈述存在虚假记载，审计法式存在缺陷等。

还有一家被惩罚的证券公司是恒泰证券，原因长短法供给客户账户给别人利用，被罚款100万元。

有供给者就有借用者，大连泰嘉海运集团有限公司、永泰红|控股集团有限公司两家公司均因不法借用别人账户交易证券被罚，别离被罚50万元、30万元。

别的，还有一张较为少见的罚单是关于荐股软件委托代办署理。上海聿莜信息科技有限公司因开发、销售荐股软件，并将“荐股软件”销售营业委托给不具有证券投资征询营业资格的小我代办署理，被证监会充公违法所得2413.62万元，并处以4827.23万元罚款，罚没合计7240.85万元。

针对“关键少数”惩罚更严厉 上市公司实控人把持股价被罚没超5亿

本年呈现的一个新趋向是，针对上市公司控股股东、实控人、董监高档“关键少数”的惩罚更为常见。那不只表现在上市公司违法违规案件中同步惩罚相关责任人员，并且表现在若是是上市公司“关键少数”小我违法违规，侵扰市场次序和违法情节愈加严峻，惩罚也愈加严厉。

在2020年A股几个财政造假大案中，上市公司相关董监高除了被罚款外，均被采纳了差别水平的市场禁入办法。例如，在康美药业信披违法违规案件中，证监会对康美药业时任董事长、总司理马兴田，时任副董事长、副总司理许冬瑾，时任董事、副总司理、董事会秘书邱锡伟采纳末身证券市场禁入办法；对时任财政总监庄义清，时任职工监事、总司理助理、副总司理温少生，时任监事、独立董事马焕洲采纳10年证券市场禁入办法。

在獐子岛信披违法违规案中，证监会对獐子岛时任董事长、总裁吴厚刚采纳末身市场禁入办法；对獐子岛时任董事、常务副总裁梁峻采纳10年市场禁入办法；对獐子岛时任财政总监勾荣，以及獐子岛时任董秘、副总裁孙福君别离采纳5年证券市场禁入办法。

在康得新信披违法违规案中，康得新现实控造人、时任董事长钟玉以及时任董事、财政总监王瑜别离被采纳末身证券市场禁入办法，时任董事、总司理徐曙以及时任财政中心副总司理张丽雄别离被采纳10年证券市场禁入办法。

还有“关键少数”小我违法违规的案例，例如，把持市场案罚金最高的吴联模案中，吴联模是做为上市公司现实控造人、董事长把持股价。其操纵本身身份控造凯瑞德发布一系列利好信息拉抬股价，并操纵资金优势持续买卖、对倒交易，借用包罗33个HOMOS子账户在内的别人账户买卖凯德瑞股票，期间共盈利8532.19万元。最末他被证监会充公违法所得并处以五倍罚金，罚没合计超5亿元，还因未按规定通知布告其持股变更信息被罚款60万元。除此之外，证监会还对吴联模采纳末身市场禁入办法。

吴联模也是本年独一被罚两次的小我，除了把持凯瑞德股票案件之外，他还因为凯德瑞信息披露违法违规案被罚60万元。

在内幕交易案罚金第二高的罚单中，方吉良内幕交易青龙管业股票被罚超万万。方吉良曾任青龙管业监事会主席、青龙管业全资子公司青龙小贷董事。因为青龙小贷贷款营业存在大量过期，对青龙管业2016年业绩产生严重影响，方吉良操纵身份便当与内幕信息知恋人接触，获得了青龙管业2017年1-6月业绩预告批改的信息，并在内幕信息敏感期间卖出青龙管业股票，躲避丧失583.39万元。最末，方吉良不只被充公违法所得，还被处以2倍罚款，罚没合计1750.17万元。

法治供应已有根底将来将进一步严酷执法

整体来看，证券市场严监管态势从未放松，2020年证券监管的惩罚金额较往年更大。据新京报记者统计，截至2019年12月16日，证监会共开出125张罚单，罚没金额合计16.78亿元，2020年罚没金额是2019年的三倍。

法治供应已经有了必然根底。2020年3月1日，新证券法已经正式施行，此中大幅进步对证券违法行为的惩罚力度是新证券法的重要内容，上市公司信披违法60万顶格惩罚已经成为汗青。按照新证券律例定，关于上市公司披露的信息有虚假记载、误导性陈说或严重遗漏的行为，最高罚款金额从本来的60万元进步至1000万元。

将于2021年3月1日起正式施行的刑法批改案（十一），进一步进步了证券期货立功的刑事惩戒力度。批改案大幅进步了信息披露造假相关违法立功行为的刑期上限和罚金金额，信披造假相关责任人员的刑期上限由3年进步至10年，罚金数额打消20万元的上限限造。

新证券法与刑法批改案配合构建行政惩罚、刑事惩戒连系的逃责系统，尔后证券违法成本与违法收益不婚配的情况将有所改动。中国人民大学法学院传授刘俊海对新京报贝壳财经记者暗示，违法成本其实不限于行政惩罚，违法者还要按照违法行为的性量与情节别离承担民事责任、信誉责任以至刑事责任。除行政责任之外，新证券法激活了代表人诉讼轨制，成立了证券市场诚信档案轨制，也是关于民事责任、信誉责任的完美。行政、民事、刑事、信誉四大法令责任在许多详细情况下同时适用、双管齐下。

与此同时，进步上市公司量量成为证监会一段时间内的工做主线。2020年10月，《国务院关于进一步进步上市公司量量的定见》发布；2020年12月11日，证监会颁布发表开展上市公司治理专项动作，聚焦强化公司治理内生动力、健全公司治理轨制规则、构建公司治理优良生态三大重点使命，目的是通过2年勤奋使上市公司治理整体程度得到进步。

证监会主席易会满2020年12月28日在中国本钱市场成立30周年座谈会上暗示，下一步的重点工做包罗鞭策上市公司变革完美公司治理，进步信息披露通明度；加快健全证券执法体系体例机造，提拔证券执法才能和专业化程度，持续优化市场生态。

能够预见，将来监管部分将用好用足现有法令轨制，对峙严酷执法，提拔监管威慑力。

新京报贝壳财经记者顾志娟 练习生 林梦雪编纂陈莉 校对 李世辉