史上最惨“农户”！196个账户把持1只股票，疯狂配资巨亏3.2亿

证监会2021年的首张罚单，给了把持市场、不赚反亏的2位散户，他们被称之为“最惨农户”。

证监会近日发布的行政惩罚书显示，熊模昌、吴国荣操纵196个账户来把持股价，操纵资金优势、持股优势，接纳盘中持续交易，一顿操做后不赚反亏，吃亏额到达3.24亿元。证监会决定对熊模昌赐与警告，合计处以205万元罚款，对吴国荣赐与警告，合计处以185万元罚款。同时，对后者采纳3年证券市场禁入办法。

有网友调侃，本应对市场把持行为恨之入骨，现在竟有点心疼他俩。

市场把持是近年来监管重点冲击的违法违规行为之一，证监会暗示，市场把持案件通过不合理手段，营造不一般的需求关系，误导投资者决策，既扭曲市场订价机造，又损害了投资者利益，将对此类行为坚定予以冲击。

196个账户把持一只股票，反亏3.24亿

时间退回到三年前。

证监会查询拜访显示，2017年7月24日至2018年6月26日期间（以下称把持期间或涉案期间），吴国荣控造利用“白某飞”等186个小我账户和“金谷・信惠182号证券投资集合资金信任”等10个机构账户，共计196个证券账户，找到了熊模昌，根据1:4的比例供给配资资金，熊模昌通过熊某松、熊某楚、熊某概的银行账户，分三个阶段累计向吴国荣指定银行账户划转资金17200万元，吴国荣按配资比例转至其控造的配资账户。

拿到账户和资金后的吴国荣，操纵资金优势、持股优势，接纳盘中持续交易，在本身现实控造的账户之间停止证券交易等体例交易“华平股份”，影响股票交易价格及成交量，吴国荣主不雅把持市场的企图明显。把持期间未能盈利。

详细来看，吴国荣把持“华平股份”价格有四方面次要特征：

一是持续交易：2017年7月24日至2018年6月26日共有217个交易日，账户组在213个交易日交易了“华平股份”，占总交易天数的98.16%。申买量排名第一的有153个交易日，申卖量排名第一的有99个交易日。账户组买入“华平股份”数量占市场买成交量超越10%的有148个交易日，超越20%的有99个交易日，超越30%的有62个交易日，超越40%的有39个交易日，超越50%的有17个交易日，超越60%的有6个交易日。2018年2月9日，买成交量占当日市场成交量到达66.91%。卖出“华平股份”数量占市场卖成交量超越10%的有93个交易日，超越20%的有53个交易日，超越30%的有32个交易日，超越40%的有21个交易日，超越50%的有16个交易日。

在把持期间，熊模昌本人持有华平股份原始股占总股本比为9.78%，账户组2018年2月2日持股占畅通股20.04%，与熊模昌本人合计持股占畅通股约达30%，2018年2月2日后账户组存在多个持续20个交易日买卖股份数到达该证券同期总成交量的30%，最高到达45.88%。

二是对倒交易：在2017年7月24日至2018年6月26日交易期间内，对倒交易持续整个过程，在213个交易日中有114个交易日存在对倒行为，在其现实控造的账户之间对倒量占市场成交量超越10%的有33个交易日，超越20%的有10个交易日，超越30%的有3个交易日，超越40%的有1个交易日，2018年5月18日对倒量占市场成交量最高到达51.90%。

三是持股优势：2017年7月24日至2018年6月26日，账户组持有“华平股份”数量占其A股畅通股超越10%的有181个交易日，超越20%的有54个交易日，此中，2018年2月26日畅通股持股占比最高为22.30%。

四是资金优势：账户组在该股的交易中具有明显的资金优势，在把持期间，账户组有193个交易日有买入交易，日均买入成交股数130.43万股，日均成交金额1,002.04万元，占此期间市场日均成交额的21.50%（市场日均成交额均值为4,661.65万元），此中151个交易日的买成交量市场排名第一。账户组在此中173个交易日有卖出交易，日均卖出成交股数131.67万股，日均卖出成交金额879.46万元，占此期间市场日均成交额的18.87%（市场日均成交额均值为4,661.65万元），并在94个交易日的卖成交量市场排名第一。

在把持阶段，即2017年7月24日至2018年6月15日（多日跌停的前一交易日），华平股份股票价格从6.35元/股上涨至7.1元/股，涨幅11.8%，期间最高价8.86元/股，6月19日至6月26日股票呈现多日跌停，截至6月26日，收盘价为3.81元/股。把持期间账户组吃亏32,372.33万元。

两人合谋把持股价，虚假减持“华平股份”

证监会查询拜访显示，熊模昌与吴国荣的合做形式为熊模昌供给配资包管金，要求吴国荣买入“华平股份”数量占畅通股数量的15%，并维持股价，吴国荣负责配资并操做账户施行交易。熊模昌能够登录账户停止查看，但是无权停止操做，增持公用账户出卖全数代持股票后，剩余盈利由吴国荣、熊模昌根据6:4比例停止分配，二人存在约定施行把持职责分工和收益分配的事实，配合完成把持行为。

涉案期间，熊模昌持有9.78%“华平股份”,其与一致动作人吴国荣通过吴国荣控造的账户组大量买入“华平股份”，2018年2月6日，账户组持股比例到达20.39%，与熊模昌配合持有的股份到达30%，未按规定履行发出收买要约义务，且在2018年2月6日后仍持续交易“华平股份”。熊模昌及其一致动作人吴国荣构成未按规定向上市公司所有股东发出收买上市公司全数或者部门股份要约的违法行为。

同时，熊模昌还通过其控造的私募产物停止大宗交易虚假减持“华平股份”，招致华平股份后续披露的相关信息存在虚假记载。证监会认定，熊模昌虚假减持“华平股份”，构成《上市公司信息披露办理法子》第六十一条、2005年《证券法》第一百九十三条所述违法行为。

证监会决定对熊模昌、吴国荣把持华平股份的行为处以300万元罚款，此中对熊模昌处以120万元罚款，对吴国荣处以180万元罚款；

而且对熊模昌及其一致动作人吴国荣增持数量到达上市公司已发行股份30%时，未履行发出收买要约义务的行为，赐与警告，并处以30万元罚款，此中对熊模昌处以25万元罚款，对吴国荣处以5万元罚款，对熊模昌虚假减持“华平股份”的行为，赐与警告，并处以60万元罚款。

综上，证监会对熊模昌赐与警告，合计处以205万元罚款，对吴国荣赐与警告，合计处以185万元罚款，并对吴国荣采纳3年证券市场禁入办法。

证监会屡次强调要对本钱市场违法行为“零容忍”，日后从重从快从严冲击上市公司财政造假、恶性把持市场及内幕交易等严重违法违规行为，将成为常态。证监会暗示，将综合运用一案多查、行政惩罚、市场禁入、严重违法强迫退市以及刑事逃责、民事补偿等全方位立体式逃责机造，实在进步违法成本，净化市场生态，庇护投资者合法权益。

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