关于加强私募投资基金监管的若干规定

关于加强私募投资基金监管的若干规定

第一条为了标准私募投资基金（以下简称私募基金）营业活动，庇护投资者和相关当事人的合法权益，促进私募基金行业安康开展，防备金融风险，按照《证券投资基金法》《私募投资基金监视办理暂行法子》（以下简称《私募法子》）等法令律例，造定本规定。

第二条在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）依法注销的私募基金办理人处置私募基金营业，适用本规定。

私募基金办理人在初度开展资金募集、基金办理等私募基金营业活动前，应当根据规定在基金业协会完成注销。

第三条未经注销，任何单元或者小我不得利用“基金”或者“基金办理”字样或者近似名称停止私募基金营业活动，法令、行政律例另有规定的除外。

私募基金办理人应当在名称中标明“私募基金”“私募基金办理”“创业投资”字样，并在运营范畴中标明“私募投资基金办理”“私募证券投资基金办理”“私募股权投资基金办理”“创业投资基金办理”等表现受托办理私募基金特点的字样。

第四条私募基金办理人不得间接或者间接处置民间借贷、担保、保理、典当、融资租赁、收集借贷信息中介、寡筹、场外配资等任何与私募基金办理相抵触或者无关的营业，中国证券监视办理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的除外。

第五条私募基金办理人的出资人不得有代持、轮回出资、穿插出资、层级过多、构造复杂等情形，不得隐瞒联系关系关系或者将联系关系关系非联系关系化。统一单元、小我控股或者现实控造两家及以上私募基金办理人的，应当具有设立多个私募基金办理人的合理性与需要性，全面、及时、准确披露各私募基金办理人营业分工，成立完美的合规风控轨制。

第六条私募基金办理人、私募基金销售机构及其从业人员在私募基金募集过程中不得间接或者间接存鄙人列行为：

（一） 向《私募法子》规定的合格投资者之外的单元、小我募集资金或者为投资者供给多人拼集、资金借贷等满足合格投资者要求的便当；

（二） 通过报刊、电台、电视、互联网等公家传布媒体，讲座、陈述会、阐发会等体例，书记、传单、短信、立即通信东西、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传推介，但是通过设置特定对象确定法式的官网、客户端等互联网前言向合格投资者停止宣传推介的情形除外；

（三） 口头、书面或者通过短信、立即通信东西等体例间接或者间接向投资者许诺保本保收益，包罗投本钱金不受丧失、固定比例丧失或者许诺最低收益等情形；

（四） 强调、全面宣传私募基金，包罗利用平安、保本、零风险、收益有保障、高收益、本金无忧等可能招致投资者不克不及准确认识私募基金风险的表述，或者向投资者宣传预期收益率、目的收益率、基准收益率等类似表述；

（五） 向投资者宣传的私募基金投向与私募基金合同约定投向不符；

（六） 宣传推介质料有虚假记载、误导性陈说或者严重遗漏，包罗未实在、准确、完好披露私募基金交易构造、各方次要权力义务、收益分配、费用摆设、联系关系交易、委托第三方机构以及私募基金办理人的出资人、现实控造人等情况；

（七） 以注销存案、金融机构托管、政府出资等名义为增信手段停止误导性宣传推介；

（八） 委托不具有基金销售营业资格的单元或者小我处置资金募集活动；

（九） 以处置资金募集活动为目标设立或者变相设立分收机构；

（十） 法令、行政律例和中国证监会制止的其他情形。

私募基金办理人的出资人、现实控造人、联系关系方不得处置私募基金募集宣传推介，不得处置或者变相处置前款所列行为。

私募基金募集完毕，私募基金办理人应当根据规定到基金业协会履行存案手续。私募基金办理人不得办理未存案的私募基金。

第七条私募基金的投资者人数累计不得超越《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法令规定的特定命量。投资者让渡基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当契合本条规定。国务院金融监视办理部分监管的机构依法发行的资产办理产物、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者，视为《私募法子》第十三条规定的合格投资者，不再穿透核查最末投资者。

任何单元和小我不得通过将私募基金份额或者其收（受）益权停止拆分让渡，或者通过为单一融资项目设立多只私募基金等体例，以变相打破合格投资者尺度或投资者人数限造。

第八条私募基金办理人不得间接或者间接将私募基金财富用于下列投资活动：

（一） 借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，但是私募基金以股权投资为目标，根据合同约定为被投企业供给

1年期限以内告贷、担保除外；

（二） 投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等类信贷资产、股权或其收（受）益权；

（三） 处置承担无限责任的投资；

（四） 法令、行政律例和中国证监会制止的其他投资活动。

私募基金有前款第（一）项规定行为的，告贷或者担保到期日不得晚于股权投资退出日，且告贷或者担保余额不得超越该私募基金实缴金额的20%；中国证监会另有规定的除外。

第九条私募基金办理人及其从业人员处置私募基金营业，不得有下列行为：

（一） 未对差别私募基金零丁办理、零丁建账、零丁核算，将其固有财富、别人财富混淆于私募基金财富，将差别私募基金财富混淆运做，或者不公允看待差别私募基金财富；

（二） 利用私募基金办理人及其联系关系方名义、账户代私募基金收付基金财富；

（三） 开展或者参与具有滚动发行、集合运做、期限错配、别离订价等特征的资金池营业；

（四） 以套取私募基金财富为目标，利用私募基金财富间接或者间接投资于私募基金办理人、控股股东、现实控造人及其现实控造的企业或项目等自融行为；

（五） 不公允看待统一私募基金的差别投资者，损害投资者合法权益；

（六） （六）私募基金收益不与投资项目标资产、收益、风险等情况挂钩，包罗不根据投资标的现实运营业绩或者收益情况向投资者分红、付出收益等；

（七） 间接或者间接侵犯、调用私募基金财富；

（八） 不根据合同约定停止投资运做或者向投资者停止信息披露；

（九） 操纵私募基金财富或者职务之便，以向私募基金、私募基金投资标的及其联系关系方收取征询费、手续费、财政参谋费等名义，为本身或者投资者以外的人牟取不法利益、停止利益输送；

（十） 泄露因职务便当获取的未公开信息、操纵该信息处置或者明示、表示别人处置相关的交易活动；

（十一） 处置内幕交易、把持证券期货市场及其他不合理交易活动；

（十二） 玩忽职守，不根据监管规定或者合同约定履行职责；

（十三） 法令、行政律例和中国证监会制止的其他行为。

私募基金办理人的出资人和现实控造人，私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募基金办事机构及其出资人、现实控造人，不得有前款所列行为或者为前款行为供给便当。

第十条私募基金办理人办理的私募基金不得间接或者间接投资于国度制止或者限造投资的项目，不契合国度财产政策、情况庇护政策、地盘办理政策的项目，但证券市场投资除外。

第十一条私募基金办理人不得处置损害私募基金财富或者投资者利益的联系关系交易等投资活动。私募基金办理人应当成立健全联系关系交易办理轨制，对联系关系交易订价办法、交易审批法式等停止标准。利用私募基金财富与联系关系方停止交易的，私募基金办理人应当遵守法令、行政律例、中国证监会的规定和私募基金合同约定，防备利益抵触，投资前应当获得全体投资者或者投资者承认的决策机造决策同意，投资后应当及时向投资者充实披露信息。

第十二条私募基金办理人及其出资人和现实控造人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金办事机构所提交的注销存案信息及其他信息质料，不得有虚假记载、误导性陈说或者严重遗漏，并应当根据规定持续履行信息披露和报送义务，确保所提交信息质料及时、准确、实在、完好。

私募基金办理人及其出资人和现实控造人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金办事机构及其从业人员应当共同中国证监会及其派出机构依法履行职责，照实供给有关文件和质料，不得回绝、障碍和隐瞒。

第十三条中国证监会及其派出机构依法从严监管私募基金办理人、私募基金托管人、私募基金销售机构和其他私募基金办事机构及其从业人员的私募基金营业活动，严厉冲击各类违法违规行为。对违背本规定的，中国证监会及其派出机构能够按照《私募法子》的规定，采纳行政监管办法、市场禁入办法，施行行政惩罚，并记入中国本钱市场诚信信息数据库；涉嫌立功的，依法移送司法机关追查刑事责任。《证券投资基金法》等法令、行政律例另有规定的，按照其规定处置。

基金业协会依法开展私募基金办理人注销和私募基金存案，加强自律办理与风险监测。对违背本规定的，基金业协会能够依法依规停止处置。

第十四条本规定自觉布之日起施行。证券公司、基金办理公司、期货公司及其子公司处置私募基金营业，不适用本规定。

本规定施行前已注销私募基金办理人不契合本规定，按下列要求施行：

（一） 不契合本规定第四条、第五条、第六条第一款第（九）项、第十一条的，应当自本规定施行之日起一年内完成整改；

（二） 不契合本规定第六条第三款的，应当自本规定施行之日六个月内完成整改，整改期内暂停新增私募基金募集和存案；

（三） 不契合本规定第六条第一款第（一）项至第（八）项、第六条第一款第（十）项、第七条、第九条、第十二条的，中国证监会及其派出机构能够按照本规定第十三条停止处置，基金业协会能够依法依规停止处置；

（四） 不契合本规定第八条、第十条的，不得新增此类投资，不得新增募集规模，不得新增投资者，不得展期，合同到期后予以清理。