留意了！岁首年月必然要存眷那个行业的时机

一、先辈造造业大有时机

前几天看张磊的《价值》一书，书中张磊提到的一个概念是“实正的‘ 重仓中国 ’就是要帮忙中国造造业更好更快地实现转型晋级，实正地在财产中提拔数字化、科技化、信息化程度，帮忙中国造造业占据价值链的最高端。”

关于张磊的那个概念，我小我长短常认同的。

我国造造业在一穷二白的根底上起步，颠末几十年的过程，已经成为世界最大造造国。如今中国是世界工场、造造业第一大国，早在2010年中国的造造业增加值就超越了美国，并超越了德国和日本的总和。之后更是迅猛开展，2018年中国造造业增加值超越美德韩英四国总和，占全球比重的28％，目前中国造造业占全世界造造业的比重约30%。将来，我国逃求的一定是从“造造大国”走向“造造强国”，那会是一个坚决不移的标的目的。

陪伴国度财产构造晋级，我们国度会从造造大国迈向造造强国，那此中孕育着庞大的财产时机。我看好中国先辈造造业的投资时机次要原因是：

1、我国科技和研发收入在不竭提拔，政策也在向高科技范畴倾斜。目前我国研发收入占GDP已经超越2%，将来那一占比有望上升到4%。过去那些年我国科研收入的大幅增长带来的成果之一就是专利数量的提拔。按照世界常识产权组织（WIPO）数据显示2019年中国的国际专利申请数量超越美国，成为世界第一。那个数字来自该组织的PCT系统，自该系统从1978年运做以来，中国则初次成为全球专利申请最大来源国。

跟着对研发的持续投入和申请专利数量的持续快速提拔，接下来中国会从造造业大国向造造业强国不竭进化。中国的全造造业系统已经搞成，后边的自我进化会十分惊人。

2、中国拥有全球数量最为庞大的工程师步队。跟着越来越多的受过高档教育的结业生进入劳动市场，我国的工程师盈利将在将来数十年里阐扬着重要的重要感化，那会使我国科技立异迸发出强大的动能。

3、我国先辈造造业企业有望通过持续的微立异不竭提拔本身的合作壁垒。

过去两年，小米、美的、比亚迪、立讯细密、隆基股份等企业涨幅庞大的背后就是本钱市场已经起头给先辈造造业企业停止从头估值。将来，我国市场可能给更多先辈造造业企业以更高的估值，那意味着先辈造造业企业里可能拥有十分不错的投资时机。

二、机构也喜好先辈造造业主题基金

说到先辈造造业，在《几个不错的先辈造造主题基金》文章就说过，掌握先辈造造主题时机最好的体例是投资先辈造造相关的主题基金。提到先辈造造主题基金，我起首想到的就是在《半年前介绍过的基金已经又涨了88%》文章介绍过的广发高端造造A(基金代码：004997.OF ) 。

广发高端造造的定位以及高端造造投向的范畴正好是我们国度从传统造造大国走向传统造造强国需要着重加强、开展的板块。从业绩方面来看，那是2020年业绩最好的先辈造造主题的基金之一，2020年度回报到达133.83%，比拟业绩比力基准的超额收益率到达89.14%，比拟沪深300指数的超额收益到达106.62%。

目前那只基金由孙迪、郑澄然配合办理。孙迪拥有11年证券从业经历，3年公募基金办理经历。自2009年参加广发基金以来，先后任研究部研究员、总司理助理、副总司理、总司理。孙迪具有消费、医药、建筑、农业等多行业研究履历，以及造造、消费、周期多个行业投资办理经历，具有扎实研究功底和丰硕行业投资经历。

另一位基金司理郑澄然是一位90后投资新锐，北京大学微电子学系本科，经济学双学位，金融学硕士，微电子学+经济学复合型人才。他先后任广发基金研究开展部研究员、广发基金生长投资部基金司理， 6年证券从业履历。值得留意的是，郑澄然仍是刘格菘团队核心成员：他与刘格菘配合办理广发鑫享，6个多月的任职期间回报到达78.19%，超越同期业绩基准68%。

如今投资并不是基金司理一小我单打独斗，团队做战、集聚团队聪慧，那是孙迪和郑澄然在投资中的“加分项”。因为他们背后有一收广发基金研究团队的撑持。某种意义上说，孙迪和郑澄然背后有一收团队做为坚实后盾。

复盘2020年的基金持仓，两位基金司理在投资中对峙寻找高量量的行业龙头公司，通过对行业、公司的超额认知，获得持久不变的超额收益。从广发高端造造股票A2020年三季度持仓能够看出，该基金2020年收益能大幅跑赢同类产物的原因------掌握好了新能源为代表的先辈造造业的投资时机。

从广发高端造造的持仓能够看出，那只基金的持仓次要会相对集中在风口板块。不能不认可的是，比来两年那只基金在先辈造造业的投资时机方面掌握得十分好，选出来重仓股的都是行业中涨幅数一数二的优良公司。得益于此，那只基金两年回报十分凸起，比来两年（2019年、2020年）累计回报达286.54%。

从基金的投资者构造变革来看，我们能够发如今2019岁暮时广发高端造造的机构投资者的占比只要不到33%。而到2020年中报时广发高端造造的机构投资者占比已经超越了60%。那申明机构投资者仍是蛮喜好那一类先辈造造的主题基金。

三、怎么掌握2021年的投资时机？

关于2021年的投资瞻望，广发高端造造基金司理郑澄然在近期介绍：

1，A股有构造性行情。郑澄然认为，2021年宏不雅层面经济将继续苏醒，企业盈利持续修复，货币政策客不雅上需要回归常态，但快速转向的可能性不大，估计仍连结平稳，A股大要率延续构造性行情。

2，确定性时机次要在那些持久有空间的行业中。郑澄然认为，从持久来看，科技、光伏、新能车都属于比力好的持久赛道，持久的空间照旧会比力大。因而，2021年他可能从两个主线找市场时机，一个是经济苏醒，一个是“十四五规划”的财产晋级。

3、“十四五规划”有望成为2021年的投资主旋律，“科技+新能源”估计会成为国度重点战略标的目的。中欧合做会配合鞭策能源革命，以新能源为出力点的后疫情新基建可能蕴育着较多的投资时机；科技复兴，国产替代是我国持久战略，当前更显紧迫性，估计政策层面会有较强力的撑持，那里的相关细分行业的投资时机也值得重点存眷。

其实我们发现良多优良的基金司理比来都表达了一个立场，即2021年的投资时机相对而言会比力少。那么,2021年投资者该怎么做投资呢？其实做法很简单，就是把投资那件工作交给金司理去做，让他们去懊恼"怎么掌握牛年投资时机"那一件工作，我们小我投资者所需要做的就是跟从优良的基金司理。每年的一季度期间投资者尤为需要存眷那些市场上呈现的新基金，因为各家基金公司都往往会把他们手中最优良的基金司理在一季度拿出来发产物。

风险提醒：概念仅供参考，不构成投资定见。投资者在购置基金前应认真阅读基金招募申明书与基金合同，汗青业绩不代表将来，市场有风险，投资须隆重。