新三板最小农商行要来了：银行增至9家

有的费尽心思进来，有的却坚决要离开，这似乎成了新三板银行当下的写照。

11月12日，邢农银行发布主办券商推荐报告，这意味着，距离新三板最后的挂牌程序更近一步。而这离其最初筹备挂牌新三板，也经过了3年多的时间。

同时，券商中国记者注意到，位列新三板第一大银行的齐鲁银行和第二大银行如皋银行已宣布撤离新三板，转战A股。

业内人士认为，一般而言，银行等金融机构规模较大，基本面和经营的持续性、规范性相比于其他企业更好，更具备A股上市实力，完成新三板巨额融资后，保证了其规模的可持续增长，为拓展更多的融资渠道补充资本金，选择赴A股上市。

邢农银行将挂牌

11月12日，河北邢台农商行（简称“邢农银行”）披露了主办券商申万宏源证券的推荐报告，这意味着，邢农银行距离最后的登记挂牌程序更近一步。

就银行而言，已经有1家城商行、3家农商行、3家村镇银行以及1家农信社挂牌，随着邢农银行的顺利挂牌，新三板银行股将扩容至9家。

资料显示，邢农银行成立于1952年，前身为邢台市城郊农村信用合作联社，也是河北省农信系统启动“双改”工作以来第一家改制的农商行，自2012年12月改制以来，该行发展较快，2015年7月，该行开始筹备挂牌新三板。

邢农银行注册资本为8.14亿元，股权方面较为分散，无实际控制人。其中，富兴房地产和家乐园集团各占5.35%的股份，同为该行的第一大股东，其他40名法人股东持有76.01%股权和114名自然人股东持有13.29%股权。

截至今年3月末，邢农银行资产规模130.38亿元，较2017年末的136.19亿元有所“缩表”，就总资产规模而言，可以比肩新三板挂牌的喀什农商行（今年上半年总资产136亿元），超过客家银行（33.32亿元）和鹿城银行（58.2亿元）等村镇银行规模。

公开转让说明书显示，邢农银行近年来业绩增长较快，2017年的营收和净利润分别为6.12亿元和2.52亿元，分别较2016年增长了32.71%和47.84%。今年一季度，营收和净利润分别为1.59亿元和0.86亿元。

监管指标方面，邢农银行2017年以来的不良率攀升较快，截至2017年末和2018年3月末不良率分别为2.54%和2.48%，而2016年末该行不良率为1.87%。

资本充足率方面，2016年末、2017年末和2018年3月末分别为13.06%、17.64%和18.18%，核心（一级）资本充足率分别为 11.93%、13.93%和 14.44%。

此外，记者注意到，已经披露前三季度业绩的齐鲁银行、客家银行和鹿城银行3家银行均保持了业绩的正增长。鹿城银行和客家银行前三季度分别实现营业收入1.48亿元和1.02亿元，分别同比增长2.67%和6.34%；净利润分别为5876万元和3878万元，分别同比增长9.33%和16.48%。

齐鲁银行已签上市辅导协议

眼下，新三板成为银行的中转站，有的费尽心思进来，有的却坚决要离开。

继11月2日，连发6条公告宣布转板A股后，11月9日，山东证监局官网披露，齐鲁银行已经与中信建投证券签署A股IPO上市辅导协议。这意味着，2017年净利润排名新三板公司NO.1的齐鲁银行要从新三板撤离了。

据了解，齐鲁银行成立于1996年，是山东省首家与外资银行实现战略合作的银行，2015年6月挂牌新三板，成为新三板首家挂牌城商行，属于新三板创新层。

股东结构方面，齐鲁银行与刚过会的西安银行类似，外资股东为单一大股东，但当地国资系一致行动人合计比例大于外资股东。其中，澳洲联邦银行持有齐鲁银行17.88%股权。

可以说，齐鲁银行是新三板银行板块乃至整个板块中的佼佼者，2017年齐鲁银行以净利润20.15亿元，位居新三板所有公司的第一位。截至2017年末，该行总资产2362.95亿元，各项存款和个人存款规模居山东省城商行首位。

今年前三季度，齐鲁银行实现营业收入45.35亿元，同比增长14%；净利润15.39亿元，同比增长5.01%。

券商中国记者注意到，齐鲁银行的营收和净利在目前28家上市银行中，依旧是业绩规模最小的城商行，位居成都银行之后，排名第24位，领先于常熟银行、无锡银行等农商行。

“中国资本市场是开放体系，在目前情况下，这些新三板挂牌的企业，不少有自身的发展规划，如果资质达到可以冲刺其他资本市场，这是企业自身的选择，不必抱着固守的心态。”东北证券研究总监付立春对券商中国记者表示。

券商中国记者注意到，今年10月19日，山东省政府发布的《山东省现代金融产业发展规划（2018-2022年）》显示，该省将加大金融机构上市挂牌的奖补力度，争取2022年底前，至少1家证券公司、3~5家银行业金融机构实现公开上市。

已有2家银行要撤离

实际上，除了齐鲁银行，新三板实力较强的银行股如皋银行，也打算撤离新三板，而这距离其2017年挂牌新三板仅一年多时间。

今年9月，如皋银行在官网刊登首次公开发行股票并上市项目的招标公告，拟登陆上交所，发行3.28亿股，计划在2019年上半年完成股票发行申报工作，因此需要邀请券商投标。

2018年上半年，如皋银行实现营业收入6.31亿元，同比增长29.36%；实现净利润2.07亿元，同比增长53.30%。截至6月末，该行总资产496.57亿元，较上年末增幅达8.15%。相较于其余7家新三板银行，如皋银行的营收、净利增幅和总资产扩张增幅均为第一。如皋银行解释，主要是因该行加大了对信贷资金的投放，合理规划了资金投向。

数据显示，截至2017年末，如皋银行资本充足率14.49%，同比提升2.4个百分点，一级资本充足率11.54%，同比提升2.12个百分点。

新三板对于银行的融资作用可谓重要。齐鲁银行在2017年就完成了50亿元的定增融资，还发行了10亿元二级资本债券，而如皋银行也在今年初完成了14.49亿元的定增融资。

不过，随着业务规模的扩张，资本金消耗也快。截至2018年三季度末，齐鲁银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.83%、11.15%、10.02%，较2017年末分别下降0.66个百分点、0.39个百分点、0.26个百分点。

在资产质量方面，截至9月末，齐鲁银行不良贷款率1.69%，较期初增加0.15个百分点；拨备覆盖率为187.83%，较期初减少19.25个百分点。

“银行业务发展对资本金要求高，新三板今年的融资和定增规模相比于以往都有所下降，为了自身业务持续发展，去A股上市拓展融资渠道也是可以理解的。”付立春表示。

齐鲁银行表示，为丰富公司资本补充渠道，优化资本结构，提升市场竞争力和风险抵御能力，推动长远发展，公司拟首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市。

因此，无论是如皋银行和齐鲁银行转战A股，业内人士认为是银行自身发展到一定阶段的自然选择。

付立春分析，从银行来说，这些金融机构一般规模较大，“基本面和经营的持续性与规范性相比于其他企业更好，可能更具备A股上市实力，同时完成新三板巨额融资后，保证了它规模继续的成长，也是可以理解的。”